Нематериальные активы в бухгалтерском учете. Методы оценки нематериальных активов Какие виды оценки имеют нематериальные активы

Нематериальный актив (НМА), это актив, который одновременно отвечает следующим требованиям (п.п. 2 – 4 ПБУ 14/2007; п. 3 ст. 258 НК РФ):

• актив не является вещью;
• актив способен приносить организации экономические выгоды, т.е. предназначен для использования в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг, для управленческих нужд организации в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;
• организацией не предполагается продажа актива в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;
• организация имеет права на данный актив (патенты, свидетельства, другие охранные документы, договор об отчуждении исключительного права на результат интеллектуальной деятельности или на средство индивидуализации, документы, подтверждающие переход исключительного права без договора и т.п.), на основании которых организация может ограничить доступ иных лиц к использованию актива;
• фактическая (первоначальная) стоимость актива может быть достоверно определена.

Что относится к нематериальным активам

• произведения науки, литературы и искусства;
• программы для электронных вычислительных машин;
• изобретения;
• полезные модели;
• селекционные достижения;
• секреты производства ();
• товарные знаки и знаки обслуживания;
• деловая репутация, возникшая в связи с приобретением предприятия как имущественного комплекса (в целом или его части).

Не относятся к НМА

• не давшие положительного результата, не законченные или не оформленные в установленном порядке НИОКР;
• вещи, в которых выражены результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации (например, CD диски с записанными на них программами);
• расходы, связанные с образованием юридического лица (организационные расходы);
• интеллектуальные и деловые качества персонала организации, их квалификация и способность к труду.

Отражение НМА в бухучете и бухгалтерской отчетности

Нематериальные активы: подробности для бухгалтера

• Создание нематериальных активов: о вычете «входного» НДС

  ...) стоимости приобретенного (созданного) объекта. Нематериальные активы согласно Инструкции по применению Плана... выполнения строительно-монтажных работ, создания нематериальных активов; суммы налога, предъявленные налогоплательщику... (оказании услуг) по созданию нематериального актива. Порядок применения вычетов приведен... НМА. В случае создания налогоплательщиком нематериальных активов (собственными силами и (или) ... по договорам на создание нематериальных активов, производятся после принятия на...

• Проверка учета нематериальных активов

  ... : – права учреждения на нематериальные активы документально подтверждены; – все нематериальные активы организации отражены в учете... нематериальных активов. В случае создания нематериального актива, кроме вышеназванных расходов, в первоначальную стоимость нематериального актива дополнительно... основных средств и нематериальных активов, использованных непосредственно при создании нематериального актива, первоначальная стоимость которого...

• УСН "доходы минус расходы": модернизация нематериального актива в виде созданного ранее своими силами программного обеспечения

  Учтено на счете 04 "Нематериальные активы")? Организация применяет УСН " ... уже сформированной первоначальной стоимости объекта нематериальных активов действующим законодательством по бухгалтерскому учету... с нематериальными активами (далее - НМА) регламентируется ПБУ 14/2007 "Учет нематериальных активов& ... в случаях переоценки и обесценения нематериальных активов. Иных оснований, например модернизации... положениям главы 25 НК РФ нематериальные активы амортизируются, но увеличение их...

• Об изменениях в НК РФ для застройщиков и инвесторов

  Выполнения строительно-монтажных работ, создания нематериальных активов, суммы налога, предъявленные... содержания: в случае создания налогоплательщиком нематериальных активов (собственными силами и (или... по договорам на создание нематериальных активов, производятся после принятия на... работ по созданию нематериальных активов и передаче готового (существующего) нематериального актива). К сведению... /2007 «Учет нематериальных активов» объект в качестве нематериального актива принимается к бухгалтерскому...

• Нематериальный актив полностью самортизирован, но продолжает использоваться: как учеть в бухгалтерском и налоговом учете

  Организации имеются полностью самортизированные объекты нематериальных активов (НМА). В рамках процедуры ежегодной... бухгалтерском учете полностью самортизированные объекты нематериальных активов, которые продолжают использоваться в деятельности... изменения организацией срока полезного использования нематериального актива в бухгалтерской отчетности сравнительные данные... " (далее - Общество) числится объект нематериального актива "Автоматизированная система документационного обеспечения...

• Различие в учете нефинансовых активов в МСФО и ГААП США

  Нематериальные активы и основные средства Учет нематериальных активов регулируется МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы» ... и ASC 350 «Нематериальные активы: гудвилл и прочие нематериальные активы... ГААП запрещен. Учет нематериальных активов, созданных внутри компании Нематериальными активами, созданными внутри компании... разработки, использования или продажи нематериального актива. Доказательством соблюдения этого критерия...

• Как учесть расходы на разработку дизайна магазина

  Учету объекта в качестве нематериального актива необходимо единовременное выполнение семи... 12 месяцев). Для признания нематериального актива необходимо наличие способности приносить... документов, подтверждающих существование самого нематериального актива и (или) исключительного права... определение срока полезного использования объекта нематериальных активов может производиться, например, ... обусловленного соответствующими договорами. По нематериальным активам, по которым невозможно определить срок...

• Нефинансовые активы: скорректированы бухгалтерские записи

  250, 280 Нематериальные активы Для учета операций с нематериальными активами применяются счета... счета аналитического учета для отражения нематериальных активов: Нематериальные активы – иное движимое имущество... оформления поступления и выбытия нематериальных активов также скорректированы: Содержание операции... – 153 Оприходование неучтенных объектов нематериальных активов, выявленных при инвентаризации 0 ... к счетам учета основных средств, нематериальных активов, непроизведенных активов, амортизации, ...

• Изменения в Инструкции №174н. Новые бухгалтерские проводки бюджетного учета

  Убытке от обесценения основных средств, нематериальных активов, непроизведенных активов и хозяйственных операций... при получении объектов основных средств, нематериальных активов, непроизведенных активов: а) при передаче... средств, нематериальных активов, непроизведенных активов: а) при передаче объектов основных средств, нематериальных активов, непроизведенных... безвозмездной передаче объектов основных средств, нематериальных активов, принятого в соответствии с законодательством...

• Товарный знак и торговая марка: как учесть?

  ... «Исключительные права как критерий признания нематериальных активов», размещенные на официальном сайте БМЦ... НМА, использованных непосредственно при создании нематериального актива; иные расходы, непосредственно связанные с... отчетные годы. Превышение суммы уценки нематериального актива над суммой его дооценки, зачисленной... переоценки нематериальных активов подлежат отражению в бухгалтерском учете обособленно. Амортизация нематериальных активов Стоимость нематериальных активов с...

• Справедливая стоимость нефинансовых активов

  Учете учреждения; отчуждение основных средств, нематериальных активов, непроизведенных активов и материальных запасов... счете 01 (в части пользования нематериальными активами) Получение в операционную аренду По... счете 01 (в части пользования нематериальными активами и прав ограниченного пользования чужими... счете 01 (в части пользования нематериальными активами и прав пользования земельными участками...

• Актив без НДС

  Том числе основные средства и нематериальные активы, имущественные права в дальнейшем... в отношении основных средств и нематериальных активов - в размере суммы, пропорциональной... в отношении основных средств и нематериальных активов - в размере суммы, пропорциональной... многие компании активно используют именно нематериальные активы. Нематериальные активы позволяют как увеличить стоимость компании... кодексе не урегулирован вопрос реализации нематериального актива и материально носителя. Материальные...

• Отдельные вопросы по изменению типа учреждения с БУ на КУ

  832 0 101 хх 410 – нематериальные активы 0 102 хх 420 – непроизведенные... 411 0 304 06 732 – нематериальные активы 0 104 39 421 Переданы... 412 0 304 06 732 – нематериальных активов 0 114 39 422 – непроизведенных... 310 1 304 06 732 – нематериальные активы 1 102 хх 320 – непроизведенные... 832 1 104 хх 411 – нематериальные активы 1 104 39 421 Принята... 832 1 114 хх 412 – нематериальных активов 1 114 39 422 – непроизведенных...

• Учет долгосрочных договоров

  Выполнении критериев признания МСФО 38 «Нематериальные активы) часть таких затрат может капитализироваться... выполнении критериев признания МСФО 38 «Нематериальные активы) часть таких затрат может капитализироваться... в составе нематериального актива «ОКР») 5. Затраты на... выполнении критериев признания МСФО 38 «Нематериальные активы) часть таких затрат может... капитализироваться в составе нематериального актива «ОКР» или капитализироваться в...

• Отражаем результаты инвентаризации

  Активов. Неучтенные объекты основных средств, нематериальных активов, материальных запасов, выявленные в ходе... 56х 0 401 10 172 – нематериальных активов 0 209 72 56х – материальных... 172 0 101 хх 410 – нематериальные активы 0 104 хх 411 0 ...

Нематериальные активы - это имущество, не имеющее физической формы, но представляющее для предприятия Кроме того, они, как и основные средства, направлены на получение прибыли в ходе финансовой деятельности. Бухгалтерский учет этой группы средств несколько отличается от сбора информации об остальном имуществе. С особенностями его организации и строением самих активов познакомимся в этой статье.

Специфические признаки

Что же такое нематериальные активы? Что к ним относится? Начинающего бухгалтера наверняка терзают подобные вопросы. Если образ вещественного имущества вырисовывается сразу, то как себе представить нечто иное?

Разберем главные условия отнесения средств в группу нематериальных активов. Итак, представители этой категории должны соответствовать следующим критериям:

• не иметь физической формы;
• использоваться в производственно-реализационных процессах предприятия или для управленческих нужд;
• находиться в обороте 12 и более месяцев;
• приносить прибыль в настоящем или прогнозируемом времени;
• соответствовать требованиям законодательства о документальном оформлении;
• иметь возможность перехода владения другому физическому или юридическому лицу.

Само предприятие для использования нематериальных активов в своей деятельности обязано иметь право собственности на них.

Классификация нематериальных активов по видам

С ростом научных технологий увеличивается количество типов невещественных форм имущества. Еще десяток лет назад сюда относили только исключительные авторские права, теперь же группа насчитывает около 7 категорий, в число которых входят:

1. Право на использование природных ресурсов.
2. Имущественные права.
3. Обозначения коммерческого характера (использование марки, наименования).
4. Объекты собственности в промышленной отрасли.
5. Авторские права.
6. Гудвилл.
7. Иные нематериальные активы (в частности, некоторые затраты).

Стоит учитывать, что как НМА признается не результат исследовательских и интеллектуальных работ, а исключительное право на использование его в коммерческих целях.

Интеллектуальная собственность

Результаты интеллектуальной деятельности - это тоже нематериальные активы. Что к ним относится? Преимущественно активы по патентному или авторскому праву. В первую категорию включают права, возникающие в научно-конструкторской области. Это:

• новые изобретения;
• промышленные образцы;
• технические модели;
• наименования и товарные знаки.

Во вторую категорию входит имущество, созданное на основе объективных представлений определенного автора. Это произведения искусства, программное обеспечение, базы данных, топологии интегральных микросхем и прочие активы.

Главное отличие авторского от патентного права заключается в способе его признания, что напоминает в данном случае отношение части к целому. Если патент оформляется на любое изобретение и защищает именно саму работу, то авторское право закрепляется лишь за формой выражения субъективного взгляда разных владельцев на одну и ту же идею.

Расходы на организацию юридического лица

Казалось бы, что общего между затратами и активами предприятия? В некоторых случаях они могут быть отражены в составе НМА. Для этого достаточно соблюдения нескольких условий:

• расходы должны быть совершены в период подготовки документов при создании предприятия до момента его регистрации в контролирующих органах;
• они направлены на оплату труда юридических консультантов, погашение регистрационных взносов и других затрат на законное открытие юридического лица;
• величина расходов должна быть включена в уставный капитал организации.

Средства, удовлетворяющие данным критериям, с уверенностью можно включить в состав нематериальных активов. Все дальнейшие расходы по изменению учетной политики, штампов, печатей и прочих документов относят к общехозяйственным расходам.

Гудвилл

Классификация нематериальных активов предусматривает образование такого имущества, как деловая репутация. Ее рассматривают лишь в том случае, если происходит продажа предприятия. Под гудвиллом понимают разницу между рыночной и компании с учетом наработанной репутации (положительной или отрицательной). Получается, что гудвилл имеет свою цену, а значит, продается-покупается точно так же, как и любое другое имущество.

В случае образования положительной деловой репутации говорят о дополнительной сумме надбавки, которая должна быть выплачена продавцу, т. к. в будущем наличие гудвилла принесет новому владельцу экономические выгоды. Отрицательная характеристика компании на рынке может привести к проблемам и затруднениям, тормозящим деятельность и получение прибыли. Это происходит из-за плохого управленческого состава, отсутствия наработанной системы сбыта, маркетингового плана, постоянных покупателей и связей и по другим причинам. Такая ситуация уменьшает стоимость предприятия и требует предоставления скидки со стороны продавца.

Правила начисления амортизации

Уже выяснено, что такое нематериальные активы, что к ним относится, каковы их видовые особенности. Осознав, что это имущество, приравниваемое к основным средствам, следует задать вопрос: амортизируемое ли оно? Раз НМА не имеют физической формы, то как они будут изнашиваться? В основном амортизация имеет форму морального устаревания. При определении сумм отчислений следует опираться на следующие правила:

1. Произвести оценку стоимости и срока полезного использования нематериальных активов.
2. В зависимости от конкретной ситуации и положений учетной политики рассчитать сумму по одному из трех методов: линейному, уменьшаемого остатка, производственному.
3. Отчисления производят с 1 числа месяца, следующего после принятия актива на учет.
4. На НМА некоммерческих организаций амортизацию не начисляют.

Для сбора накоплений сумм износа используют счет 05. Это пассивный счет бухгалтерского учета: по кредиту происходит начисление, а по дебету - списание. При составлении баланса кредитовое сальдо используют при расчете показателя НМА.

Характеристика методов начисления амортизации

Разные виды нематериальных активов требуют индивидуального подхода к их оценке и начислению амортизации. Линейный способ является универсальным для любого имущества, вне зависимости от его срока полезной службы, величины приносимой прибыли и прочих показателей. К методу часто прибегают в тех случаях, когда определить точный эксплуатационный период невозможно, а прогнозирование получения возможных экономических выгод в будущем затруднительно. Способ предполагает равномерное распределение по месяцам общей суммы амортизации.

Используют для НМА, получение прибыли от которых будет наибольшим в первые годы эксплуатации. Суммы распределяются неравномерно, но остаются постоянными в течение одного периода. Для вычисления используют коэффициент ускорения, который регулируется учетной политикой. Показатель остаточной или рыночной стоимости умножают на дробь: числитель - коэффициент, знаменатель - срок оставшейся эксплуатации, определенный в месяцах.

Производственный метод является наиболее гибким подходом в зависимости от получаемого финансового результата. Суммы вычисляют прямо пропорционально объему изготовленной/реализованной продукции с участием НМА.

Первоначальная стоимость нематериальных активов

Для принятия имущества на учет необходимо точно знать величину его стоимости. Как и другие внеоборотные активы, нематериальные активы отражают в бухучете по стоимости первоначальной, выявленной на определенную дату. В состав фактической суммы, которую пришлось потратить на изготовление или приобретение НМА, входят:

• кредиторская задолженность, напрямую связанная с созданием/покупкой имущества;
• чистая стоимость самого актива.

При затруднениях в оценке самостоятельно изготовленных НМА следует провести сравнительный анализ с аналогичными средствами на рынке.

В дальнейшем предприятие вправе производить переоценку имущества согласно указаниям учетной политики. В случае уменьшения цены нематериального актива изменяется первоначальная стоимость. Разницу между рыночной и фактической себестоимостью списывают на финансовые результаты предприятия.

Срок эксплуатации НМА

После определения первоначальной стоимости необходимо установить срок полезного использования нематериальных активов. За основу принимают длительность действия имущественных прав на владение НМА. В иных случаях опираются на возможный срок принесения прибыли. Основные нематериальные активы делятся на две категории:

• с неопределенным эксплуатационным сроком;
• с ограниченным сроком использования.

Если со вторым типом все понятно, то для первого рекомендуется остановиться на 20 годах. Определение эксплуатационного срока обязательно должно основываться на анализе возможной прибыли, т. к. период используется для расчета амортизации.

Учет нематериальных активов

Для сбора и группировки информации об имуществе, не имеющем вещественной формы, используют два счета: 04 и 05. Последний, как уже известно, создается для накопления амортизационных отчислений. Счет 04 же собирает все данные о видах, стоимости и процессах, происходящих с НМА. Это активный инвентарный счет, дебетовое сальдо которого отражается в финансовой отчетности. Кроме того, предприятие использует счета 19.2 и 48 для характеристики НДС и реализации нематериальных активов.

Обязательным условием организации бухучета НМА является ведение аналитических счетов по каждой группе или отдельным единицам имущества. В качестве примера можно использовать следующие субсчета:

• 04.1 «Интеллектуальная собственность».
• 04.2 «Право на использование природных недр».
• 04.3 «Затраты отложенные».
• 04.4 «Гудвилл».
• 04.5 «Коммерческие обозначения».
• 04.6 «Прочие объекты НМА».

Данные аналитического учета должны быть указаны в годовой отчетности (форма № 5) в разделе, характеризующем состав невещественного имущества.

Корреспонденция с другими счетами

Зная, что такое нематериальные активы, что к ним относится, можно предположить, с какими счетами бухгалтерского учета будет взаимодействовать счет 04. Опираясь на характеристику активного счета, операции по дебету характеризуют прием нематериальных активов к учету посредством покупки, получения, обмена. Взаимосвязанными счетами становятся 04 и 08, 50-52, 55, 75-76, 87-88. Списание нематериальных активов в частных случаях продажи, ликвидации, обмена приводит к записи в кредите счета 04. При этом происходит взаимодействие с дебетом счетов 06, 48, 58, 87.

Учет поступления НМА

Акт приема нематериальных активов - документ, на основании которого фиксируют поступление имущества. Порядок отражения НМА отличается в зависимости от способа их получения:

1. Покупка - приобретение активов за предусмотренную договоренностью между продавцом и покупателем плату. Расходы, которые должны быть включены в первоначальную стоимость, собираются в дебете счета 08. После того как нематериальные активы будут готовы к вводу в эксплуатацию, данные списывают на счет 04 проводкой Дт 04 Кт 08.
2. Бартер - взаимовыгодный и равноценный обмен между субъектами экономических отношений. Бухгалтер записывает контировку Дт 08 Кт 60/76, характеризующую получение НМА через выполнение обязательств перед другой стороной обмена. Если процесс сопровождается доплатой или дополнительными расходами, их отражают в дебете 08 счета. После расчета и начала использования проводка аналогична первому пункту: Дт 04 Кт 08. Передача НМА фиксируется в кредите счетов ТМЦ или МПЗ и дебете счета 46, 47 или 48.
3. В процессе организации предприятия от учредителей могут быть получены нематериальные активы. Пример оформления проводки выглядит так: Дт 04 Кт 75.1.
4. При безвозмездной передаче НМА во владение компании суммы относят в кредит счета 87.3 по текущей рыночной стоимости объекта. Дебетуется счет 04.
5. Обязательным условием является и выделение НДС, которое происходит на счетах 68 «НДС» и 19.2. Процесс приобретения НМА сопровождается проводкой Дт 19.2 Кт 60/76 или других расчетных счетов. После принятия активов к бухгалтерскому учету сумму НДС равными долями списывают в течение полугода: Дт 68 «НДС» Кт 19.2.
6. НДС с НМА, приобретенных на хозяйственные и иные нужды вне производства, учитывают несколько иначе. Налог покрывается за счет собственных источников финансирования: Дт 29, 88, 96 Кт 19.2.
7. Освобожденные от уплаты НДС приобретенные нематериальные активы для нужд производства включают в первоначальную стоимость сумму налога.

Выбытие нематериальных активов в бухгалтерском учете

Имущество подобного типа может быть списано со счета 04 в случаях реализации, безвозмездной передачи, ликвидации или перенаправления в состав капитала других предприятий. Это основные причины, по которым выбывают нематериальные активы. Независимо от способа списания используется 48-й счет с активно-пассивной структурой. В дебет записывают величину первоначальной стоимости НМА, суммы НДС по ним, а также расходы по выбытию. В кредите указывают накопленную амортизацию, а также величину дохода от продажи или иных выгод.

Обороты по счету 48 позволяют выделить финансовый результат от процесса: доход в случае превышения оборотов по кредиту над оборотами по дебету и наоборот. Данные списывают на соответствующий счет - 80, 84, 83, 98 (в зависимости от причины выхода НМА из баланса).

Нематериальные активы: пример составления типовых проводок выбытия

		Характеристика хозяйственной операции
		Доход от продажи НМА отнесен на увеличение уставного капитала.
		Убыток от реализации имущественного права отнесен на уменьшение начального капитала.
		На отнесен доход от безвозмездного получения НМА.
		В счет непокрытого убытка безвозмездно передан патент производственного назначения.
		Отражена положительная разница между договорной и балансовой стоимостью НМА, подлежащего передаче в качестве вклада в капитал сторонней компании.
		В уставный капитал равными долями списывается доход от вложения НМА в другую организацию.

Нематериальные активы не менее важны для успешной деятельности предприятия, чем другие виды внеоборотных средств. Именно такой тип владения становится уникальным преимуществом на рынке для компании перед конкурентами.

Нематериальные активы в бухгалтерском учете - это объекты интеллектуальной собственности, которые удовлетворяет определенным условиям признания, а также положительная деловая репутация, возникающая при приобретении предприятия как имущественного комплекса (п.п. 3, 4 ПБУ 14/2007).

Как ведется бухучет НМА

Говоря о нематериальных активах по данным бухучета, можно сказать, что НМА в бухгалтерском учете - это дебетовый остаток по счету 04 «Нематериальные активы» (Приказ Минфина от 31.10.2000 № 94н). Это величина первоначальной или восстановительной (в случае их переоценки) стоимости. Напомним, что первоначальная стоимость НМА при принятии активов к учету отражается такой бухгалтерской записью:

Дебет счета 04 - Кредит счета 08 «Вложения во внеоборотные активы»

Что такое НМА в бухгалтерии на примерах? Это могут быть и программы для ЭВМ, и полезные модели, фирменные наименования и товарные знаки, ноу-хау и др.

Важно помнить, что проверка объектов на соответствие условиям признания НМА крайне важна с точки зрения бухгалтерского учета. Это особенно очевидно на примере бухгалтерских программ. Они не учитываются как НМА, потому что у организации нет исключительных прав на них. А ведь контроль над НМА (наличие прав и ограничений других лиц к активу) - обязательный критерий признания объектов как НМА (п. 3 ПБУ 14/2007).

Напомним, что к остальным условиям признания активов нематериальными относятся:

• объект способен приносить организации экономические выгоды в будущем;
• он предназначен для использования в течение периода свыше 12 месяцев;
• организация не предполагает продажу объекта в течение 12 месяцев;
• первоначальная стоимость объекта может быть достоверно определена;
• возможность идентификации объекта;
• отсутствие у объекта материально-вещественной формы.

Подробнее о синтетическом и аналитическом учете НМА мы рассказывали в отдельной .

Нематериальные активы в балансе — это

Нематериальные активы отражаются в балансе в Разделе I «Внеоборотные активы» по строке 1110 «Нематериальные активы» (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н).

Что входит в нематериальные активы в балансе? Напомним, что баланс формируется в нетто-оценке, т. е. за минусом регулирующих величин (п. 35 ПБУ 4/99). К таким регулирующим величинам относится и амортизация. Поэтому для нематериальных активов строка баланса 1110 арифметически определяется так:

Строка 1110 = Дебетовое сальдо счета 04 - Кредитовое сальдо счета 05 «Амортизация нематериальны активов»

Это означает, что НМА в балансе отражаются по остаточной стоимости.

В балансе есть еще строка 1130 «Нематериальные поисковые активы». Но отражаемые здесь активы не относятся к нематериальным с точки зрения ПБУ 14/2007 , их бухучет ведется в соответствии с

Е.М. Петрикова,
доктор экономических наук,
профессор кафедры финансов и цен
Е.И. Исаева,
студентка

M.A. Овсянникова,
студентка
магистратуры финансового факультета
Российский экономический университет
им. Г.В. Плеханова
Финансы и кредит
12 (636) – 2015

Предмет/тема . В статье отмечается, что в настоящее время российские организации недооценивают роль нематериальных активов в составе своего имущества, уделяя недостаточное внимание их оценке и амортизации.

Цели/задачи . Проведен анализ методов оценки нематериальных активов, предпочтительности их использования для определения качества различных видов нематериальных активов, их преимуществ и недостатков. Рассмотрены некоторые аспекты амортизации нематериальных активов.

Методология . С помощью системного подхода раскрыты понятия «нематериальные активы», «амортизация нематериальных активов», «срок полезного использования», определены подходы к оценке этих активов, рассмотрены соотношение рискдоходность, методы начисления амортизации.

Результаты . Определена высокая степень влияния нематериальных активов на деятельность организации и получаемый доход. Изучены используемые в России подходы к оценке нематериальных активов, установлены наиболее оптимальные из них. Выделены преимущества и недостатки различных методов оценки нематериальных активов, различия в амортизации нематериальных активов согласно российским и международным стандартам.

Выводы/значимость . Предложенные методы оценки и амортизация нематериальных активов имеют практическое применение, но для их использования необходимо проводить углубленный анализ сущности нематериального актива, деятельности организации, структуры ее активов, а также рынка.

Определено, что в России оценка нематериальных активов не достигла должного уровня развития. Обоснована необходимость усовершенствования методов оценки для поддержания и повышения конкурентоспособности и финансовой устойчивости компании.

* Данная статья подготовлена при финансовой поддержке Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова в рамках гранта на выполнение научно-исследовательской работы коллективом молодых ученых

В современном мире по мере развития экономики, внедрения новых технологий и выпуска наукоемкой продукции нематериальные активы становятся одной из наиболее важных составных частей активов любого хозяйствующего субъекта. Это обусловлено:

• волной поглощения одних предприятий другими;
• скоростью и масштабами технологических изменений,
• новой ступенью в развитии образовательных технологий за счет распространения информационных технологий;
• интеграцией отечественного финансового рынка в мировую архитектуру финансов.

Нематериальные активы (НМА) - это неденежные активы, не имеющие физической формы. Они должны удовлетворять следующим условиям:

• отсутствие материально-вещественной структуры, возможность идентификации от другого имущества, способность приносить организации экономический доход в будущем;
• использование в течение длительного времени (срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 мес., или обычного операционного цикла, если он превышает 12 мес.) в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации. Не предполагается последующая перепродажа данного имущества;
• наличие правильно оформленных документов, подтверждающих существование самого актива и исключительное право организации на результаты интеллектуальной деятельности (патенты, свидетельства, другие охранные документы, договор уступки или приобретения патента, товарного знака и т.п.) 1 .

1 Приказ Министерства финансов РФ от 27.12.2007 № 153н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007)».

В соответствии с п. 3 ст. 257 Налогового кодекса РФ под нематериальными активами понимают приобретенные и/или созданные налогоплательщиком результаты интеллектуальной деятельности (РИД) и иные объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на них), используемые в производстве продукции (выполнении работ, оказании услуг) или для управленческих нужд организации в течение длительного времени (продолжительностью свыше 12 мес.).

К нематериальным активам могут быть отнесены:

1) объекты интеллектуальной собственности на РИД, в том числе исключительное право:

• патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель и на селекционные достижения;
• автора на программы для ЭВМ, базы данных, на топологии интегральных микросхем;
• владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров;

2) деловая репутация организации.

Современные хозяйствующие субъекты стремятся к формированию внеоборотных активов как основы их высокой стоимости. Как известно, любую компанию можно представить в виде суммы основных видов ее активов:

• денежных средств;
• запасов;
• дебиторской задолженности;
• материальных активов;
• нематериальных активов.

Однако из-за неумения правильно применять подходящий метод оценки активы зачастую стоят значительно дешевле, чем это есть на самом деле. Особенно актуальна данная ситуация для нематериальных активов по причине не только низкой ликвидности, высокой доходности и отсутствия объективной оценки, но и в силу непонимания необходимости капитализировать их на баланс хозяйствующего субъекта. Например, в организациях, работающих в сфере выпуска наукоемкой продукции, нематериальные активы в определенных случаях могут превосходить по стоимости совокупность остальных активов предприятия, а также приносить дополнительные конкурентные преимущества и влиять на формирование устойчивой деловой репутации компании.

Известны три методы оценки активов:

• доходный;
• расходный (или затратный);
• сравнительный (или рыночный).

Использование того или иного метода зависит от задач, стоящих перед оценщиком, а также доступности исходной информации для оценки объекта актива. Самым предпочтительным для бизнеса является сравнительный подход, поскольку именно он отражает то, как рынок оценивает данный актив. Если предположить, что рынок оценивает актив верно, то это именно тот подход, который дает наиболее точные результаты. Доходный подход в свою очередь более предпочтителен, чем затратный, поскольку стоимость, которую компания тратит на создание актива, практически всегда меньше тех выгод от его использования, которые она в итоге получает.

При использовании сравнительного подхода стоимость актива находится исходя из информации о покупке или продаже актива на рынке. Подход базируется на том, что рынок оценивает данный актив справедливо. Для нахождения стоимости используются мультипликаторы стоимости или данные о сопоставимых сделках.

Под доходным подходом понимается способ оценки, при котором стоимость актива приравнивается к чистой дисконтированной стоимости денежных потоков, которые генерирует данный актив, или же к дисконтированной стоимости затрат, которых удалось избежать в результате владения данным активом. Другими словами, стоимость актива зависит от его способности генерировать доход.

Затратный подход - это подход к оценке, основанный на нахождении стоимости замещения или стоимости воспроизводства активов. Применительно к нематериальным активам при оценке затратным, которые были понесены на создание данного актива, а их общая сумма приравнивается к стоимости анализируемого нематериального актива. Согласно основной идее затратного подхода инвестор никогда не заплатит за актив больше, чем сумма, за которую его можно создать или приобрести в другом месте.

Получение одинаковых результатов при использовании различных методов свидетельствует о правильности проведенной оценки.

В соответствии с Федеральным законом от 29.07.1998 № 1Э5-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» к объектам оценки относятся:

• отдельные материальные объекты (вещи);
• совокупность вещей, составляющих имущество лица, в том числе имущество определенного вида (движимое или недвижимое, в том числе предприятия);
• право собственности и иные вещные права на имущество или отдельные вещи из состава имущества;
• права требования, обязательства (долги);
• работы, услуги, информация;
• иные объекты гражданских прав, в отношении которых законодательством Российской Федерации установлена возможность их участия в гражданском обороте.

Таким образом, НМА также являются объектом оценки.

В процессе оценки возникает довольно много разнообразных ситуаций, в которых оценщики используют различные виды стоимости. Результат будет зависеть от того, какой подход к определению стоимости использует оценщик. Следует отметить, что в настоящее время в соответствии с российскими положениями по бухгалтерскому учету (Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2007) нематериальные активы принимаются к бухгалтерскому учету по фактической (первоначальной) стоимости, которая рассчитывается на основе затратного подхода. В соответствии с Налоговым кодексом РФ стоимость нематериальных активов, созданных самой организацией, определяется как сумма фактических расходов на их создание, изготовление (в том числе материальных расходов, расходов на оплату труда, расходов на услуги сторонних организаций, патентные пошлины, связанные с получением патентов, свидетельств), за исключением сумм налогов, учитываемых в составе расходов, общехозяйственных и иных аналогичных расходов.

Однако согласно Международным стандартам финансовой отчетности (IAS 38 «Нематериальные активы» 2) к оценке нематериальных активов, так же, как и к оценке любого актива, можно применить три известных подхода (рис. 1). В связи с тем, что нематериальные активы как вид средств хозяйствующего субъекта являются нестандартным объектом для оценки, использование данных подходов имеет свою специфику, так как разные виды нематериальных активов несут в себе разный риск и это надо учитывать при использовании соответствующего подхода к оценке.

2 Приказ Министерства финансов РФ от 25.11.2011 № 160н «О введении в действие Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности на территории РФ».

Удобство применения того или иного подхода зависит от специфики оцениваемого нематериального актива. Например, в монографии Г. Смита и Р. Парра «Оценка интеллектуальной собственности и нематериальных активов 3 » приведена классификация, отражающая применимость подходов к оценке для различных типов нематериальных активов (см. таблицу). При оценке нематериальных активов никогда не стоит обособлять данный вид средств от особенностей организации, в рамках которой эти активы существуют. Для верной оценки нематериальных активов необходимо изучить их структуру, распределение прибыли как среди разных видов нематериальных активов, так и относительно других активов компании.

3 Smith G. К, Parr R.L. Valuation of Intellectual Property and Intangible Assets. 3rd Edition. John Willey & Sons Inc. 2000. 638 p.

В основе оценки нематериальных активов лежит концепция соотношения между риском актива и ее доходностью. Как отмечает JI. Барух: «Риск, который присущ инвестициям в нематериальные активы, намного выше риска инвестиций в материальные или даже финансовые активы. При вложении средств в разработку нового лекарственного препарата существует риск потерять все вложения, в то время как инвестиции в оборудование, если и приводят к потерям, то все же большую часть вложений можно вернуть. Даже более рисковые активы, связанные со строительством коммерческой недвижимости, редко заканчиваются потерями» 4 . Компанию необходимо представлять как портфель активов, а получаемую прибыль рассматривать с точки зрения доходности каждого отдельного актива и его удельного веса в общей структуре активов. Поэтому для корректного проведения оценки нематериальных активов необходимо понимание того, что от различных активов компании требуется различная доходность (рис. 2).

4 Baruch Lev. Intangibles: Management, Measuring and Reporting. Washington. DC: Brookings Institution Press. 2001. P. 39.

Вид НМА	Предпочтительность применения подходов
	В первую очередь	Во вторую очередь	В третью очередь
Патенты и технологии	Доходный	Сравнительный (рыночный)	Затратный
Товарные знаки	Доходный	Сравнительный (рыночный)	Затратный
Объекты авторского права	Доходный	Сравнительный (рыночный)	Затратный
Квалифицированная рабочая сила	Затратный	Доходный	Сравнительный (рыночный)
Информационное программное обеспечение менеджмента	Затратный	Сравнительный (рыночный)	Доходный
Программные продукты	Доходный	Сравнительный (рыночный)	Затратный
Дистрибьюторские сети	Затратный	Доходный	Сравнительный (рыночный)
Базовые депозиты	Доходный	Сравнительный (рыночный)	Затратный
Права по франчайзингу	Доходный	Сравнительный (рыночный)	Затратный
Корпоративная практика и процедуры	Затратный	Доходный	Рыночный

В процессе признания нематериальных активов в качестве составной части внеоборотных активов компании возникает нелегкая задача по разработке методологии оценки каждой категории нематериальных активов. Как известно, не стоит признавать серьезной методику, в которой обозначены и перемножены друг на друга коэффициенты, отражающие реальные факторы, так как простое произведение условных значений разнохарактерных факторов дает в результате недостоверную стоимость нематериальных активов, которую необходимо будет приводить к «нужному» результату. Кроме того, не следует принимать всерьез методики, где расчеты ведутся по очень сложным математическим формулам, включающим логарифмы, интегралы и дифференциалы, так как эти расчеты практически недостижимы на практике.

При оценке возникает довольно много ситуаций, в которых оценщики используют различные виды стоимости. Результат будет зависеть от того, какой тип стоимости выбрал оценщик. Это может быть справедливая рыночная стоимость, инвестиционная стоимость, стоимость в использовании, стоимость в целях налогообложения, ликвидационная стоимость и т.д. Справедливая стоимость - один из наиболее часто используемых видов стоимости.

По своей сути термин «справедливая стоимость» является бухгалтерским. Концепция справедливой стоимости считается одной из основополагающих концепций международных стандартов финансового учета и отчетности. Именно эту стоимость требуется определить для проведения очередных переоценок активов компании, для распределения цены приобретения (purchase price allocation) при объединении компаний и т.д.

Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» закрепил, что справедливая стоимость - это сумма, на которую можно было бы обменять актив или урегулировать обязательство при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку и независимыми друг от друга сторонами. Важно понимать терминологию, используемую в оценке, дабы не спутать справедливую стоимость ни с ценой покупки, ни с инвестиционной стоимостью, ни со стоимостью в использовании или ликвидационной стоимостью.

Рассмотрим возможные подходы к оценке нематериальных активов подробнее.

Затратный подход (cost approach to valuation) основан на нахождении стоимости замещения или стоимости воспроизводства активов. Основная идея затратного подхода состоит в том, что инвестор не захочет платить за актив больше, чем составит сумма, за которую его можно приобрести или создать в другом месте.

В рамках затратного подхода выделяют четыре основных метода оценки нематериальных активов.

1. Метод определения начальных затрат (method of seed money identification). Он базируется на так называемой исторической стоимости актива, включающей фактические затраты, отраженные в бухгалтерской отчетности за последние три года.

При этом стоимость объекта оценки зависит от следующих факторов:

1. затраты на создание, приобретение, введение в действие объектов интеллектуальной собственности и на организацию использования объектов оценки;
2. затраты на регистрацию, патентование объектов интеллектуальной собственности;
3. затраты на страхование рисков, связанных с объектами интеллектуальной собственности;
4. срок действия охранного документа, лицензионного договора на момент оценки его стоимости и срок полезного использования объекта;
5. моральное старение оцениваемого объекта, инфляция и др.

Оценка в рамках данного метода строится в несколько этапов.

Для начала необходимо установить историческую стоимость, за которую был приобретен оцениваемый объект. Затем историческая стоимость объекта нематериальных активов приводится к текущей стоимости по ставке дисконтирования, равной индексу инфляции в каждый рассматриваемый период, и рассчитается функциональный износ оцениваемого объекта. На третьем этапе определяется справедливая стоимость путем вычитания полученного износа из текущей первоначальной стоимости.

2. Метод стоимости замещения (method of substituted value). При использовании данного метода оценщик основывается на тезисе, что максимальная стоимость актива будет равна минимальной цене за товар с аналогичной полезностью или потребительской стоимостью (рыночной стоимостью оцениваемого актива). Актив-аналог должен иметь максимальную эквивалентность функциональных возможностей, вариантов его использования, потребительской полезности.

Оценка таким методом производится путем суммирования всех затрат (включая затраты на приобретение или создание актива и доведение его до коммерческой пригодности), предполагаемой прибыли, платежей и налогов.

3. Метод восстановительной стоимости (method of replacement value). В рамках данного метода устанавливается восстановительная стоимость нематериального актива, под которой понимается сумма затрат для создания аналогичного идентичного нематериального актива (например, на приобретение имущественных прав, освоение в производстве товаров с использованием нематериального актива, маркетинг и пр.). Кроме того, при создании нематериального актива на самом предприятии учитываются затраты на поисковые работы и разработку темы, создание экспериментальных образцов, уплату патентных пошлин и создание конструкторско-технической, технологической, проектной документации и др.

Оценка затратным подходом, как уже было отмечено, состоит в том, чтобы определить то количество средств, которые необходимо потратить, чтобы получить объект, совпадающий по своим характеристикам с имеющимся. Эта стоимость представляет собой восстановительную стоимость, которая делится на стоимость замещения и стоимость воспроизводства (рис. 3). Два этих вида стоимости отличаются друг от друга тем, что стоимость замещения - стоимость создания абсолютно идентичного объекта, а стоимость воспроизводства - стоимость создания аналогичного объекта. В связи с этим стоит отметить, что зачастую экономисты не видят разницы между методом стоимости замещения и методом восстановительной стоимости. Однако разница состоит в том, что стоимость замещения основывается на рыночной оценке идентичного НМА, а восстановительная стоимость - на исторической стоимости фактических затрат (с учетом амортизации) при создании аналогичного НМА. 

4. Метод оценки выигрыша в себестоимости (method of winning costs value). Это метод оценки, который позволяет оценить рост стоимости компании за счет использования НМА (запатентованной технологии, полезной модели, ноу-хау и т.д.), приводит к сокращению затрат предприятия, его использующего. Например, сокращению расходов могут способствовать наличие у компании квалифицированных кадров, профессиональные качества которых позволяют вести хозяйственную деятельность с меньшими затратами, льготные условия на поставку сырья, топлива и т.д.

Применение данного метода сводится к нахождению величины выигрыша в себестоимости за определенный период времени. Затем сокращенные расходы и/или высвободившиеся доходы могут быть приведены к текущему моменту при помощи ставки дисконтирования и капитализированы в зависимости от того, предполагаются ли эти расходы/доходы постоянными во времени. Многие экономисты рассчитанную величину выигрыша в себестоимости отождествляют с методом выигрыша в прибыли, рассматриваемого в рамках доходного подхода.

Главным недостатком затратного подхода является несоответствие затрат настоящего времени их стоимости в будущем. Суть проблемы заключается в том, что существующие методы оценки нематериальных активов в рамках затратного подхода не в полной мере учитывают инфляционное изменение покупательной способности денег, а также возможность денег приносить доход при условии их разумного инвестирования в альтернативные проекты.

В процессе оценки нематериальных активов часто возникает ситуация, когда очень сложно выделить те потоки, которые генерирует именно этот НМА, или найти аналоги на рынке, в связи с чем применение доходного и сравнительного подходов является затруднительным. Хотя затратный подход уступает доходному подходу с точки зрения итоговых показателей стоимости (поскольку стоимость, которую компания тратит на создание актива, практически всегда меньше тех выгод от его использования, которые она в итоге получает), применять приходится именно его.

Доходный подход (income approach to valuation) предполагает, что стоимость актива приравнивается к чистои дисконтированной стоимости потоков, создаваемых данным активом, или к дисконтированной стоимости затрат, которых удалось избежать при владении этим активом. Другими словами, стоимость актива зависит от его способности создавать доход. Следовательно, для того чтобы применить доходный подход, в первую очередь, необходимо спрогнозировать дополнительные потоки, создаваемые нематериальным активом. База теории, лежащей в основе данного подхода, разработана Я. Кемпбелом и Дж. Тейлором еще в 1972 г. в их работе по оценке НМА 5 .

5 Ian R. Campbell and John D. Taylor. Valuation of Elusive Intangibles. Canadian Chartered Accounting. 1972.

Существуют четыре основных метода, используемых при оценке нематериальных активов в рамках доходного подхода.

1. Метод добавленных денежных потоков (метод дисконтирования денежных потоков - incremental cash-flow method). Суть его состоит в том, чтобы спрогнозировать денежные потоки, которые будет генерировать данный актив, в процессе своего жизненного цикла. Денежные потоки дисконтируются к дате оценки, суммируются, и итоговая сумма представляет собой стоимость нематериального актива (рис. 4).

При оценке нематериальных активов доходным подходом чаще всего используется именно этот подход. Выделяют несколько этапов в оценке методом дисконтированных денежных потоков. На первом этапе необходимо спрогнозировать доналоговые добавленные денежные потоки, созданные оцениваемым нематериальным активом, и проверить данные потоки на принадлежность к оцениваемому нематериальному активу (если будут найдены другие активы, создающие часть найденных потоков, необходимо очистить потоки от их влияния). Затем надо очистить потоки от налогов и продисконтировать полученные значения потоков для каждого года по ставке дисконтирования, равной средневзвешенной стоимости капитала (Weighted Average Cost of Capital, WACC). В итоге рассчитывают экономию на налоговых платежах за счет начисления амортизации на данный нематериальный актив.

Одним их основных преимуществ данного метода является то, что он позволяет учесть большинство положительных и отрицательных эффектов, с которыми связано владение нематериальными активами. Однако есть и ряд недостатков, которые довольно часто приводят к тому, что оценщики отказываются от использования этого подхода. По своей сути он достаточно трудоемок, так как необходимо спрогнозировать изменение большого количества факторов, а это отнимает много времени. К тому же прогнозы являются достаточно субъективными и требуют высокого профессионализма от оценщика.

Но основным недостатком подхода является то, что приходится прогнозировать поток, который генерирует оцениваемый актив. Сделать же это чрезвычайно сложно ввиду специфики нематериальных активов. Вследствие этого оценщику приходится применять допущения, которые позволяют из всего потока выделить поток лишь на один нематериальный актив, а это в свою очередь понижает уровень достоверности результатов.

2. Метод избыточной доходности (multi-period excess-eamings method). Он заключается в отделении стоимости потоков, которые создает оцениваемый нематериальный актив, от потоков, создаваемых всей компанией, с помощью вычитания стоимости потоков, которые приносят остальные активы. Другими словами, сначала необходимо спрогнозировать общий денежный поток, а потом отнять от него все то, что заработано неоцениваемым нематериальным активом.

Метод избыточной доходности для определения стоимости нематериального актива предполагает на первом этапе прогнозирование доналоговых потоков, которые создает компания или отдельный проект компании, и определение типов нематериальных активов, которые, помимо оцениваемого актива, вносят свой вклад в создание этого денежного потока. На втором этапе происходит определение нормы доходности, которой требуют акционеры компании от каждого вида нематериальных активов, и определение абсолютного значения возврата на капитал для каждого вида нематериальных активов. Затем необходимо найти доналоговый денежный поток, генерируемый за счет созданного нематериального актива, очистить его от налогов и продисконтировать в каждом периоде по ставке дисконтирования, суммируя посленалоговую дисконтированную стоимость нематериального актива.

3. Метод рынка интеллектуальной собственности (еще этот способ оценки называют метод экономии платежей по роялти - relief from royalty method). Этот метод основывается на предположении, что используемая интеллектуальная собственность не принадлежит компании. То есть объект оценки предоставлен организации на лицензионной основе за определенную плату, называемую роялти - процент от выручки (если разделить величину различия в прибыли на общую выручку предприятия, которое владеет НМА, получим ставку роялти). Тогда та часть выручки, которую следует выплатить собственниками нематериального актива, рассматривается как дополнительная прибыль, генерируемая данным активом, а стоимость денежных потоков, которые формируются за счет этой прибыли, капитализируется и образует его рыночную стоимость.

Суть метода экономии платежей по роялти сводится к тому, что, владея нематериальными активами, основанными на знаниях (торговые марки, товарные знаки, патенты и секретные технологии), компания экономит на платежах по роялти. В противном случае компании пришлось бы осуществлять периодические выплаты собственникам НМА.

1) установить справедливую ставку роялти, которая зависит от следующих факторов:

• ставка роялти для похожих активов;
• предполагаемая прибыль;
• экономия на издержках благодаря использованию данного актива;
• требуемый уровень доходности на материальные активы и другие нематериальные активы, которые используются фирмой;
• уникальность данного нематериального актива;
• доступность заменителей для данного вида интеллектуальной собственности.

В целом справедливая ставка роялти может быть найдена в качестве ставки, которая может быть установлена при заключении соглашения между стороной, владеющей нематериальным активом, и стороной, его приобретающей, и при этом устраивающая как покупателя, так и продавца;

2) найти произведение справедливой ставки роялти и базы, для которой она рассчитывалась для каждого прогнозного года. Данные суммы необходимо также уменьшить на суммы налоговых платежей. Затем, продисконтировав полученные суммы с использованием ставки дисконтирования, рассчитанной для рассматриваемого нематериального актива, получим экономию на налогах за счет начисления амортизации на данный нематериальный актив.

4. Метод преимущества в прибылях (method of advantages in revenues). Это метод, который позволяет оценить преимущество в прибыли компании за счет наличия сильного нематериального актива, не связанного с маркетингом (например, лицензии, патенты, технологии и т.д.). Чем более высокотехнологичной является отрасль промышленности, в которой используется данный НМА, тем к большему преимуществу в прибыли может приводить наличие подобных нематериальных активов.

Для применения метода преимущества в прибыли необходимо установить величину дополнительной чистой прибыли до налогообложения, получаемой использующим данный НМА предприятием, по сравнению с предприятиями, выпускающими аналогичную продукцию без использования такого объекта КША (также может быть взята за основу дополнительная прибыль, полученная после применения какого-либо усовершенствования на предприятии). На практике для получения величины дополнительной прибыли может быть использована разница в цене продукции, произведенной с использованием оцениваемого НМА, и аналогичной по своим качествам продукции, произведенной без его использования. Указанная разница в цене, умноженная на объем выпуска, отождествляется с дополнительной прибылью владельца НМА.

Некоторой сложностью данного метода является то, что на практике нелегко установить, насколько продукция, используемая в качестве аналога, имеет характеристики, аналогичные той, для производства которой используется оцениваемый НМА. Кроме того, разница в ценах, на которой базируется весь расчет, нередко носит довольно изменчивый характер, что создает трудности для обоснования стоимости НМА.

Основным преимуществом доходного подхода является то, что он учитывает большинство положительных и отрицательных эффектов, с которыми связано владение нематериальными активами. Но существуют также недостатки, которые приводят к тому, что оценщики довольно часто отказываются от использования этого подхода. Одним из недостатков считается его трудоемкость. Оценщикам необходимо спрогнозировать изменения большого количество факторов, а это занимает много времени. Такие прогнозы достаточно субъективны и требуют профессиональной оценки. Основным же недостатком подхода выступает необходимость прогнозировать поток, который создает только оцениваемый актив. Учитывая специфику нематериальных активов, разработать прогноз достаточно сложно. Поэтому приходится делать допущения, которые позволяют из всего потока выделить поток лишь на один нематериальный актив. Это приводит к снижению достоверности результатов.

Сравнительный подход (comparative approach to valuation). Он заключается в том, что стоимость актива вычисляется исходя из рыночной информации о покупке или продаже данного актива. Стоит отметить, что применение сравнительного подхода весьма затруднено, так как объекты нематериальных активов зачастую являются оригинальными и не имеют аналогов на рынке или у компаний-конкурентов. Или нематериальные активы продаются в совокупности с другими активами, а не по отдельности. Соответственно, возникает необходимость выделения из стоимости сделки суммы, уплаченной за оцениваемый НМА, а сделать это бывает очень сложно.

Сравнительный подход к оценке нематериальных активов предполагает определение стоимости нематериального актива, исходя из цены, по которой в сравнительных обстоятельствах могут быть приобретены аналогичные нематериальные активы. Для определения стоимости оцениваемого актива при этом используются различные мультипликаторы, равные отношению цены сделки к какому-либо фактору, количественно характеризующему нематериальный актив, участвующий в сделке. Этими факторами могут быть: выручка, генерируемая данным нематериальным активом; прибыль от его использования; другие показатели. Найденный мультипликатор умножается на тот же самый фактор, но уже присущий оцениваемому активу. Тем самым находится стоимость НМА.

В рамках сравнительного подхода используются следующие основные методы оценки нематериальных активов.

1. Метод сравнительных аналогов (method of comparative intangible assets). Это метод, сущность которого заключается в нахождении информации о рыночной стоимости нематериальных активов, которые могут являться аналогом для оцениваемого объекта с точки зрения их назначения и полезности. Его целесообразно применять в условиях эффективно работающего рынка нематериальных активов. Рассматриваемый метод оценки подразумевает сравнение стоимости оцениваемого актива с ценой уже состоявшейся сделки по продаже аналогичного актива.

При использовании данного метода необходимо:

• собрать информацию о состоявшихся сделках по аналогичным объектам оценки и определить перечень показателей, по которым проводится сопоставление объектов оценки;
• скорректировать фактические цены сделок с учетом поправочного коэффициента и определить стоимость оцениваемого объекта на основе скорректированных фактических данных по сопоставленным сделкам.

Поправочный коэффициент, учитывающий количественные и качественные различия между характеристиками оцениваемого объекта и сопоставимого аналога, формируется посредством оценки влияния на стоимость нематериального актива следующих факторов:

• страна - владелец данного актива;
• отрасль промышленности;
• область применения объекта интеллектуальной собственности;
• полнота передаваемых прав;
• срок предоставляемых прав;
• наличие правовой защиты;
• степень влияния оцениваемого актива на производственную деятельность компании и др.

2. Необходимо отметить, что в рамках сравнительного метода также применяется метод избыточной доходности и метод экономии платежей по роялти . Эти два метода считаются смешанными, поэтому многие экономисты относят его и к доходному и сравнительному подходам 6 .

6 Леонтьев Б.Б., Мамаджанов Х.А. Оценка нематериальных активов высокотехнологичных предприятий. М.: Патент, 2012. С. 305.

Достоинство сравнительного подхода состоит в том, что при условии наличия необходимой информации об аналогах актива и сделках по их купле-продаже, результаты вычислений будут иметь минимальную погрешность. Многие экономисты считают, что самым предпочтительным подходом к оценке бизнеса является сравнительный, поскольку именно он отражает то, как рынок оценивает данный актив. Однако его применение для оценки нематериальных активов затруднено тем, что зачастую объекты оценки являются уникальными и не имеют аналогов. Помимо этого, нематериальные активы в большинстве случаев продаются в составе бизнеса, отдельная их продажа встречается крайне редко. Потоки, генерируемые нематериальными активами, необходимо дисконтировать и приводить их в текущую стоимость по ставке дисконтирования, равной WACC.

Большое значение в процессе оценки НМА уделяется способам начисления амортизации нематериальных активов. Для компании амортизационные отчисления по нематериальным активам (как и в случае с основными средствами 7) имеют существенное значение (например, когда компания считает налоги или отчитывается о полученной прибыли перед инвесторами или акционерами). В связи с этим необходимо понимать место и роль амортизационных отчислений по нематериальным активам в финансовых потоках предприятия в соответствии с российской и международной практикой финансового учета и отчетности.

7 Более подробно об амортизации основных средств см. ПетриковаЕ.М. Роль амортизационной политики предприятия как инструмента стимулирования инвестиций в обновление основных фондов // Финансы и кредит. 2007. № 34.

В российской практике существуют три метода отражения амортизационных отчисление по нематериальным активам:

• линейный способ - исходя из первоначальной или рыночной (в случае переоценки) стоимости НМА - равномерно в течение срока полезного использования этого актива;
• способ уменьшаемого остатка - исходя из остаточной стоимости (первоначальной или рыночной - в случае переоценки, за минусом начисленной амортизации) НМА на начало месяца, умноженной на дробь, в числителе которой - установленный компанией коэффициент (не выше 3), а в знаменателе - оставшийся срок полезного использования в месяцах;
• способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) - исходя из натурального показателя объема продукции (работ) за месяц и соотношения первоначальной стоимости НМА за весь срок полезного использования.

Выбор способа начисления амортизации определяется исходя из расчета ожидаемого потребления будущих экономических выгод от использования актива, включая финансовый результат от возможной продажи актива. В том случае, если расчет ожидаемого поступления будущих экономических выгод от использования НМА не является надежным, размер амортизационных отчислений по такому активу определяется линейным способом.

Амортизируемая стоимость объекта нематериальных активов должна списываться систематически на протяжении срока полезной службы объекта НМА. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007) сроком полезного использования НМА считается период, в течение которого организация предполагает использовать нематериальный актив в целях получения экономической выгоды. НМА, по которым невозможно определить срок полезного использования, считаются нематериальными активами с неопределенным сроком использования.

Определение срока полезного использования НМА производится исходя из следующих факторов:

• срока действия прав организации на результат интеллектуальной деятельности или средство индивидуализации и периода контроля над активом;
• ожидаемого срока использования актива, в течение которого компания предполагает получать экономические выгоды.

Однако для налогового учета (в соответствии с п. 2 ст. 258 Налогового кодекса РФ) для НМА, по которым невозможно определить срок полезного использования, норма амортизации устанавливается в расчете на срок полезного использования, равный десяти годам. Основное отличие международной системы учета амортизации от российской заключается в сокращении сроков амортизации активов при экономическом обосновании, что позволяет предприятию быстрее осуществлять более крупные налоговые списания и таким образом увеличивать свободные денежные потоки. В соответствии с МСФО срок полезной службы нематериального актива определяется с учетом предполагаемой полезности актива для компании.

В случае прекращения срока действия патента, свидетельства, других охранных документов после полного погашения первоначальной стоимости этих объектов, они продолжают отражаться в бухгалтерском учете в условной оценке, принятой организацией, а суммы оценки отражаются как финансовые результаты организации.

Выделяют следующие основные требования к амортизации нематериальных активов:

• амортизируемая стоимость объекта должна списываться на протяжении срока его использования;
• используемый способ амортизации должен отражать процесс потребления компанией экономических выгод, заключенных в объекте;
• амортизационные отчисления за каждый период должны признаваться в составе прибыли или убытка, кроме случаев, когда они включаются в балансовую стоимость другого актива.

В связи с тем, что амортизация представляет собой неденежную статью расходов (так как соответствующие затраты на создание нематериальных активов были уже произведены предприятием ранее - в начале срока реализации проекта), а также сокращает базу налога на прибыль, при прогнозировании потока денежных средств предприятия амортизация увеличивает чистую операционную прибыль после налогообложения компании и косвенно влияет на увеличение стоимости ее капитала.

Оценка нематериальных активов является достаточно новым направлением оценки. Поэтому существует немало заблуждений, связанных с ней.

Ведь практика российских компаний по оценке НМА пока весьма скудная. Отсутствует и опыт реализации крупных нематериальных активов отдельно от действующего предприятия, вследствие чего можно говорить о том, что рынок многих видов нематериальных активов не сформирован. Оценщику зачастую нелегко проверить, насколько произведенная им оценка соответствует действительности. В связи с данными неблагоприятными условиями и для минимизации ошибок при оценке нематериальных активов необходимо проводить тщательный и глубокий анализ деятельности организации, рассматриваемого объекта оценки и рынка.

Литература

1. Азгальдов Г.Г. Оценка стоимости интеллектуальной собственности и нематериальных активов. М.: Международная академия оценки и консалтинга, 2006. 399 с.

2. Аксенов А.П. Нематериальные активы: структура, оценка, управление: учебник. М.: Финансы и статистика, 2007. 192 с.

3. Бер Х.П. Секьюритизация активов: секьюритизация финансовых активов - инновационная техника финансирования банков. М.: Волтерс Клувер, 2006. 624 с.

4. А. Джеймс Р. Хитчнер. Оценка стоимости нематериальных активов. М.: Маросейка, 2008. 146 с.

5. Домодаран А. Инвестиционная оценка: инструменты и методы оценки любых активов. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. 1339 с.

6. Казакова Н.А., Романова Н.В. Актуальные проблемы учета и контроля операций с нематериальными активами для лизинговых компаний в условиях перехода на МСФО // Лизинг. Технологии бизнеса. 2014. № 4. С. 15-24.

7. Козырев А.Н. Оценка стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности. М.: РИЦ ГШ ВС РФ, 2003. 368 с.

8. Костин А. Актуальные вопросы оценки и управления нематериальными активами // Имущественные отношения в РФ. 2004. № 9. С. 53-59.

9. Лимитовский М.А. Инвестиционые проекты и реальные опционы на развивающихся рынках: учебник. М.: Юрайт, 2014. 496 с.

10. Оценка нематериальных активов высокотехнологичных предприятий / под ред. Б.Б. Леонтьева, Х.А. Мамаджанова. М.: Патент, 2012. 305 с.

11. Рейли Р, Швайс Р. Оценка нематериальных активов. М.: Квинто-Консалтинг, 2005. 792 с.

12. Шпилевская Е.В., Медведева О.В. Основы оценки стоимости нематериальных активов. М.: Феникс, 2011. 224 с.

13. Ahonen G. Generative and Commercially Exploitable Intangible Assets. Classification of Intangibles. Eds. J. E. Grujer, H. Stolowy. Groupe НЕС: Jouy-en-Josas. 2000.

14. Baruch Lev. Intangibles: Management, Measuring and Reporting. Washington, DC: Brookings Institution Press. 2001. P. 39.

15. Chen M.C. Intellectual Capital. Theories and Practices. 1st ed. Tsang Hai. 2004.

16. Eugene F. Brigham, Michael C. Ehrhardt. Financial Management: Theory and Practice. South-Western College Pub. 2011.

17. Kujansivu P., Ltfnnqvist A. Investigating the Value and Efficiency of Intellectual Capital // Journal of Intellectual Capital. 2007. Vol. 8. № 2.

18. Richard A. Brealey, Stewart C. Myers, Alan J. Marcus. Fundamentals of Corporate Finance. McGraw-Hill Irwin. 2009.

19. Royalty Rates for Technology, Intellectual Property Research Associates, Yardley. Pennsylvania. 1997.

20. Robert F. Reilly, Robert P. Schweihs Valuing intangible assets - McGraw-Hill Irwin. 1998.

21. Ryan B. Finance and Accounting for Business. South Western College Publishing. 2008.

22. Smith G. V., Parr R.L. Valuation of Intellectual Property and Intangible Assets. 3rd Edition. John Willey & Sons Inc. 2000. 638 pp.

23. Ian R. Campbell and John D. Taylor. Valuation of Elusive Intangibles. Canadian Chartered Accountant. May 1972.

Оценку стоимости нематериальных активов можно рассматривать как комплексную оценку основных фондов компании, включающую нематериальные, капитальные активы и оценку капитализации предприятия в целом.

Активы, как материальные, так и нематериальные, имеют конкретную ценность и рыночную стоимость. Важно четко понимать все факторы, влияющие на капитализацию компании.

В условиях перехода страны на инновационный путь развития возрастает роль института интеллектуальной собственности (ИС), который должен способствовать производству наукоемкой, конкурентоспособной продукции, обеспечивающей высокие темпы развития и структурные преобразования в экономике.

Процесс создания и использования интеллектуальной собственности требует эффективного управления посредством разработки интегрированной системы по выявлению, регистрации и управлению объектами ИС.

В настоящее время каждая организация, инвестирующая в создание новых продуктов и объектов, занимающаяся инновационным развитием, нуждается в создании системы управления интелектуальной собственностью.

Нематериальными активами могут быть признаны активы, срок полезного использования которых превышает 12 месяцев, стоимость которых может быть достаточно точно измерена. Активы должны иметь признаки, отличающие данный объект от других, в том числе аналогичных. НМА не имеют физической формы, могут использоваться в деятельности организации, способны приносить организации экономические выгоды.

Существуют три критерия измерения ценности нематериальных активов, лаконично сформулированные американским экономистом Леонардом Накамурой:

• как финансовый результат от инвестиций в НИОКР, программное обеспечение, продвижение бренда компании и т.д.;
• как затраты на создание и разработку результатов интеллектуальной деятельности, покупку лицензий и т.д.;
• с точки зрения прироста операционной прибыли за счет использования нематериальных активов.

Mетоды оценки стоимости нематериальных активов

Выделение нематериальных активов в самостоятельный объект бухгалтерского учета предполагает обязательное решение вопросов об их оценке. Согласно МСФО (IAS 38 «Нематериальные активы») к оценке нематериальных активов, так же как и к оценке любого актива, можно применить три известных подхода:

Сравнительный (рыночный) подход

Данный подход основывается на идее, что рациональный инвестор или покупатель не заплатит за конкретный объект нематериальных активов больше той суммы, в которую ему обойдется приобретение другого объекта нематериальных активов с сопоставимой полезностью (сопоставимым качеством). Сравнительный (рыночный) подход к оценке нематериальных активов предполагает определение стоимости нематериального актива, полученного организацией, исходя из цены, по которой в сравнительных обстоятельствах приобретаются аналогичные нематериальные активы.

Если при оценке объекта нематериальных активов можно найти достаточное количество аналогов, полученная с помощью данного подхода величина его стоимости будет наиболее точной по сравнению с величинами, определенными другими подходами, т.е. будет иметь минимальную погрешность. В этом состоит главное достоинство сравнительного (рыночного) подхода.

Однако применение сравнительного (рыночного) подхода для оценки нематериальных активов затруднено вследствие того, что такие объекты являются практически неповторяемыми. Существуют объекты, например патенты, товарные знаки или права на произведения искусства, к которым просто невозможно подобрать аналоги. К тому же нематериальные активы чаще всего продаются в составе бизнеса, отдельная их продажа происходит довольно редко.

Затратный подход

При применении затратного подхода стоимость объекта нематериальных активов определяется исходя из суммы затрат на его создание или приобретение. Главным преимуществом затратного подхода является несложность получения исходных данных для расчета стоимости нематериальных активов, кроме того, все затраты могут быть подтверждены документально.

Следует отметить, что в настоящее время в соответствии с российскими положениями по бухгалтерскому учету (ПБУ) нематериальные активы принимаются к бухгалтерскому учету по фактической (первоначальной) стоимости, рассчитанной на основе затратного подхода. Согласно Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) данный вид оценки называется себестоимостью.

Порядок расчета фактической (первоначальной) стоимости нематериальных активов зависит от пути их поступления в организацию. Как известно, нематериальные активы могут поступать в организацию различными путями. Среди них можно выделить следующие:

• приобретение за плату;
• создание внутри организации;
• обмен на другое имущество;
• безвозмездное получение;
• внесение в качестве вклада в уставный капитал;
• приватизация государственного и муниципального имущества.

Одним из недостатков затратного подхода является несоответствие затрат настоящего времени их стоимости в будущем. Существующие методы оценки нематериальных активов в рамках затратного подхода не в полной мере учитывают инфляционное изменение покупательной способности денег, а также возможность денег приносить доход при условии их разумного инвестирования в альтернативные проекты.

Доходный подход

В отличие от затратного подхода, доходный подход позволяет оценить возможные экономические выгоды, которые могут принести нематериальные активы. В зарубежной практике такие выгоды принято называть справедливой стоимостью.

Справедливая стоимость - это цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства при проведении операции на добровольной основе между участниками рынка на дату оценки (МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»).

В экономической литературе вопрос использования в отечественной бухгалтерской практике справедливой стоимости как вида оценки объектов учета в настоящее время является предметом дискуссии. Аргументами в пользу учета по справедливой стоимости является то, что справедливая стоимость предоставляет более объективную основу для оценки будущих денежных потоков по сравнению с методом фактических затрат, обеспечивает основу для сопоставимости информации об активах, наилучшим образом сочетается с принципами активного менеджмента и способствует более объективной оценке результатов работы менеджмента.

В качестве одного из основных недостатков учета по справедливой стоимости отмечаются значительные сложности определения справедливой стоимости в условиях отсутствия активного рынка. Они влекут за собой и другой отрицательный момент, связанный с использованием справедливой стоимости, - высокую трудоемкость и большие дополнительные издержки, вызванные необходимостью привлечения профессиональных оценщиков.

Существенным недостатком оценки активов по справедливой стоимости экономисты считают невозможность документального подтверждения данной оценки во многих случаях и вероятность манипуляций с оценками, что не позволит бухгалтерскому учету выполнять одну из своих основных функций - контрольную. Как известно, контрольная функция бухгалтерского учета выполняется только при отражении свершившихся фактов хозяйственной деятельности организации. Кроме того, бухгалтерская информация имеет юридическую силу, если она подтверждена соответствующими документами .

Представляется, что справедливую стоимость можно применять в отечественной практике, но не в текущем учете, а при раскрытии информации в пояснениях к основным формам бухгалтерской отчетности. Выносимая в пояснения информация необязательно должна формироваться на счетах бухгалтерского учета, ее можно определять расчетным путем. Следовательно, оценивать объекты нематериальных активов по справедливой стоимости, определенной на основе доходного подхода, можно для целей раскрытия информации о них в бухгалтерской отчетности.

Проблемным вопросом, возникающим при оценке активов организации по справедливой стоимости, является выбор показателя, который наиболее достоверно отражает эту стоимость.

Существует множество подходов к определению справедливой стоимости, а следовательно, и отражающих ее показателей. Например, выразителем справедливой стоимости может являться при определенных условиях рыночная стоимость, восстановительная стоимость с учетом износа, дисконтированная стоимость и другие виды стоимостей. В зарубежной практике чаще всего наилучшим показателем справедливой стоимости актива признают его рыночную стоимость. Однако данные понятия не уравниваются.

Рыночная стоимость в полной степени соответствует понятию справедливой стоимости только в условиях активного рынка, т.е. рынка, на котором цены определяются спросом и предложением, сделки производятся достаточно часто, без принуждения, а участвующие в них стороны не зависят друг от друга. В силу специфики нематериальных активов активный рынок для них практически отсутствует.

Как уже отмечалось, одним из показателей справедливой стоимости может быть дисконтированная стоимость . Использование метода дисконтирования для определения справедливой стоимости активов организации имеет ряд преимуществ.

Во-первых, метод дисконтирования позволяет преодолеть справедливость только на момент сделки. Во-вторых, при его использовании учитывается полезность актива с точки зрения будущих экономических выгод, связанных с владением данным активом. В-третьих, дисконтированная стоимость менее подвержена колебаниям рыночной конъюнктуры, поскольку базируется на факторах, наиболее полно учитывающих возможные характеристики активов: генерируемых активами денежных потоках во времени и всевозможных рисках.

Стоимость нематериальных активов

Сегодня отсутствуют данные о стоимости объектов интеллектуальной собственности, а фондовый рынок недостаточно развит. Поэтому из перечисленных выше методов необходимо особо выделить затратный. Он позволяет изучить стоимость каждой составной части нематериального актива, а затем путем суммирования определить его итоговую цену.

Процедура оценки объектов интеллектуальной собственности включает несколько этапов. Вначале производится анализ структуры нематериальных активов, определяются ее составные части. Затем по отдельности производится оценка элементов и выбирается наиболее подходящий метод для анализа составных частей, производятся расчеты.

На третьем этапе исследуется степень износа составных частей объекта ИС. Износ в данном случае означает утрату полезности и, соответственно, стоимости. Так, оценка патента учитывает моральный износ, связанный с появлением новых, усовершенствованных аналогов запатентованного изобретения.

В конце рассчитывается остаточная стоимость всех частей объекта интеллектуальной собственности и производится ее суммарная оценка. Остаточную стоимость нематериального актива можно рассчитать путем вычитания накопленного износа из его первоначальной стоимости.

Осуществив оценку рыночной стоимости нематериальных активов и иных результатов интеллектуальной деятельности, можно решить следующие задачи:

1. увеличение капитализации компании;
2. выделение дополнительных активов, имеющих самостоятельный коммерческий интерес;
3. оценку размера материального ущерба при незаконном использовании нематериальных активов третьими лицами.

Интеллект и энергия

Оценка НМА имеет колоссальное значение для компаний, ведущих хозяйственную деятельность в какой-либо высокотехнологичной отрасли, например в энергетической. В условиях жесткой конкуренции в этой отрасли только уникальный характер интеллектуальной собственности предприятия может обеспечить достаточно прочные и высокие барьеры в долгосрочной перспективе. Это позволит получать стабильные доходы на рынке от монопольного использования новых технологий или продажи патентов и лицензий.

Основными проблемами отечественных компаний, работающих на рынке энергетики, является отсутствие нормативно-правовой базы, подтверждающей разработку, создание и использование интеллектуальной собственности. Управление интеллектуальной собственностью отечественных энергетических предприятий, как правило, осуществляется специалистами, не владеющими механизмами правового регулирования для защиты от недобросовестной конкуренции.

Создание эффективной системы управления интеллектуальной собственностью предприятия способно сократить инновационные риски и облегчить процесс вывода инновационных технологий на энергетический рынок.

Безусловно, если организация хорошо известна и уже завоевала репутацию благодаря длительному существованию на рынке, стоимость объектов интеллектуальной собственности может составлять значительную долю ее общей стоимости.

Однако приходится признать, что стоимость объектов интеллектуальной собственности довольно часто недооценивается в практике российского бизнеса. Между тем умелое использование сведений о реальной стоимости нематериальных активов может значительно укрепить положение на рынке для компании любого масштаба.

Особенности оценки стоимости нематериальных активов

Сложность оценки НМА в первую очередь обусловлена трудоемкостью количественного определения результатов коммерческого использования данных активов, находящихся на той или иной стадии разработки, промышленного освоения или использования, в силу влияния целого ряда разнонаправленных факторов.

Здесь мы рассматриваем методы оценки объектов интеллектуальной собственности и обсуждаем полные права собственности на них. Но на практике гораздо чаще приходится определять стоимость отдельных частей имущественных прав на использование объектов интеллектуальной собственности, появляется конкретная задача оценки стоимости нескольких лицензионных договоров.

Опыт западных стран показывает, что для оценки стоимости таких договоров может применяться метод стандартных ставок лицензионных отчислений, таких как ставка за использование объекта ИС. Размер ставки исчисляется в зависимости от рентабельности использования данного объекта, а также от периода использования объекта интеллектуальной собственности, объемов производства, затрат на его создание, а также ряда других факторов. В основном лицензионные ставки определяются процентным отношением от цены единицы продукции, выпускаемой за счет использования объекта ИС, от чистого дохода либо от суммы продажи запатентованной продукции.

Экономический эффект

При проведении оценки объектов интеллектуальной собственности наиболее сложной задачей является определение экономического эффекта от использования нематериального актива. Важная задача - определить долю чистого дохода , получаемого конкретно от использования оцениваемого актива, для чего обычно применяется факторный анализ. Например, использование изобретения позволяет получить чистый доход благодаря снижению себестоимости продукции, повысить стоимость продукции путем улучшения ее качества, увеличить объем продаж, снизить налог на прибыль.

Серьезной трудностью в определении стоимости нематериальных активов является то, что для их внедрения в производство требуются инвестиции. Частью чистого дохода от реализации инвестиционного проекта является доход от использования объекта ИС. В этой связи необходимо вначале разработать инвестиционный проект, составить бизнес-план, в котором рассчитать ожидаемый чистый ежегодный доход. Затем - выделить ту часть дохода, которую можно отнести к используемому нематериальному активу.

При этом долевой коэффициент рассчитывается с учетом фактора получения экономии, а применение некоторых изобретений позволяет снизить сумму налога на прибыль.

При оценке нематериальных активов за риск определяется повышенная премия, поскольку вложения в данные активы отличаются большой рискованностью. Использование НМА в хозяйственном обороте фирмы позволяет оптимизировать налог на прибыль. Но предварительно необходимо провести грамотную оценку стоимости нематериальных активов, они должны быть поставлены на баланс фирмы как объекты ИС.

Оценка нематериальных активов компании представляет собой определение стоимости пяти главных видов объектов интеллектуальной собственности: объектов авторского права, коммерческой тайны, промышленной собственности, гудвилла, других (нетрадиционных) видов объектов интеллектуальной собственности.

При проведении оценки стоимости объектов ИС необходимо принимать в расчет объекты, учитываемые и не учитываемые в балансе предприятия. Например, деловая репутация (гудвилл) не учитывается в балансе компании. Но этот нематериальный актив должен быть обязательно учтен при оценке стоимости бизнеса, так как в ряде случаев может оказать значительное влияние на капитализацию компании.

Будущие выгоды

Традиционная система бухгалтерского учета нематериальных активов и интеллектуальной собственности в компании происходит тем же образом, что и учет материальных активов. Это приводит к тому, что денежные потоки и потоки прибыли, построенные по данным бухучета, искажают действительную ценность нематериальных активов и капитализации компании. Стоимость НМА играет важную роль при определении общей стоимости предприятия.

Для создания в организации полноценной системы управления ИС необходимо приведение нормативно-правовой базы предприятия в соответствие с законодательством РФ в части учета нематериальных активов.

Объекты интеллектуальной собственности могут приносить компании значительную экономическую выгоду в будущем, например, при оказании услуг, на производстве, для управленческих нужд или в предпринимательской деятельности.

Таким образом, организация имеет право на получение тех экономических выгод, которые в будущем принесут ей нематериальные активы, в случае, если она обладает надлежаще оформленными документами, подтверждающими существование самого актива и права на него, а также имеет контроль над объектами ИС.

Эффективное управление нематеральными активами и их вовлечение в оборот является одним из условий повышения конкурентоспособности предприятия. Поэтому важно рассматривать интеллектуальную собственность не только с точки зрения ее защиты, но и с точки зрения оценки ее практической рыночной стоимости.