Инвестиционная компания БКС, представляющая бренд «БКС-Брокер», признана лауреатом национальной премии в области бизнеса «Компания года 2011» в номинации «Брокерские услуги на рынке ценных бумаг». Эта ежегодная национальная премия, присуждаемая лучшим компаниям в различных отраслях экономики, достается БКС уже в пятый раз.

Экспертный совет премии высоко отметил достижения «БКС-Брокер» в 2011 году. Компания традиционно занимает первые места среди российских брокеров в профессиональных рейтингах. Являясь универсальным брокером, «БКС-Брокер» входит в число ведущих операторов как на спот-рынке (ФБ ММБВ), так и на рынке срочных инструментов (FORTS).

ИК БКС в очередной раз продемонстрировала, что является надежной, сильной и стабильной компанией. Залогом нашего успеха стали наш авторитет, безупречная репутация, а также высокий профессионализм, качество обслуживания клиентов и реализация инноваций.

Как понять, какой банк надежнее, но чтобы без чтения тысяч отзывов и всей бухгалтерской отчетности? Кому доверяет свои деньги государство? На эти вопросы поможет ответить кредитное рейтинговое агентство. Его ответ — буквенный код, то есть кредитный рейтинг.

Что такое кредитный рейтинг

• сможет ли банк расплатиться с долгами;
• что с деловой репутацией у топ-менеджеров;
• все ли в порядке с бухгалтерской отчетностью;
• не замешана ли компания в сомнительных аферах;
• защищен ли портфель активов от форс-мажоров.

Таких факторов на самом деле гораздо больше. В сумме они выводят рейтинг, который показывает, насколько велик риск не заплатить по долгам.

В зависимости от отрасли существуют кредитные рейтинги, рейтинги страховых компаний, МФО, нефинансовых компаний и т. д.

Кем и как ранжируются компании

Банки ранжируются исходя из риска дефолта: от ААА (минимальный риск) до D (сверхвысокий риск, близость к дефолту или дефолт).

Банк с каким рейтингом выбрать

Обычно регулирующие органы определяют инвестиционный уровень от BBB- и выше. Но это нижняя граница.

Например, чтобы держать средства Федерального казначейства, банк должен иметь рейтинг не ниже А+ у двух аккредитованных рейтинговых агентств. А в 2017 г. из банка «Открытие» пенсионным фондам пришлось забрать накопления , так как агентство АКРА понизило рейтинг до BBB-.

Достаточно ли одного рейтинга для выбора

Конечно, чем больше данных, тем лучше. Выбор банка только на основе рейтинга — это самый простой способ: все посчитали до вас, остается только довериться аналитикам рейтингового агентства.

Тем не менее, даже государство порой ошибается в выборе банка. Так, в кризис 2008-2009 гг. несколько банков не вернули деньги , взятые у ЦБ в беззалоговый кредит. Хотя кредитный рейтинг позволял им брать большие суммы и без обеспечения.

Главное

1. Кредитный рейтинг — оценка возможности компании заплатить по долгам.
2. Рейтинг готовится на основе множества данных о банке.
3. Чем выше рейтинг, тем лучше. В идеале — ААА.
4. Инвестиционными считаются рейтинги от ВВВ- и выше. Ниже — «мусорные», с высоким риском.
5. Выбирая банк только по рейтингу, вы доверяете аналитику и методологии компании, которую он представляет. Если не доверяете — читайте отзывы и анализируйте отчетность. Можно начать с banki.ru

Банк образован в 1989 году на паевой основе под наименованием «Искитимский коммерческий банк» в городе Искитиме (Новосибирская область).

В 1991 году получил новое название - «Коммерческий банк «Рось».

В феврале 2005 года банк вошел в систему страхования вкладов.

В 2006 году КБ «Рось» был приобретен одним из крупнейших по оборотам брокером страны - ООО «Компания Брокеркредитсервис» (Компания БКС)*. Кредитная организация была переименована в «БКС Банк» и акционирована. Эксперты называли одной из целей покупки выдачу маржинальных кредитов под залог ценных бумаг через банк, в обход регулирования ФСФР. Однако владельцы БКС поставили иную цель - создать универсальное банковское учреждение и сформировать полную линейку банковских услуг, в том числе и розничных: потребительское и автокредитование, выпуск кредитных карт.

В ноябре 2007 года кредитная организация была переименована в «БКС - Инвестиционный банк».

С ноября 2018 года банк вновь осуществляет деятельность под наименованием АО «БКС Банк». Помимо своего основного направления – инвестиционных услуг, операций на рынках валюты и ценных бумаг – банк развивает и розничное кредитование.

На 1 июля 2019 года объем нетто-активов кредитной организации составил 70,37 млрд рублей, объем собственных средств – 6,34 млрд рублей. По итогам I полугодия 2019 года банк демонстрирует прибыль в размере 350,9 млн рублей.

Сеть подразделений:
головной офис (Москва);
1 филиал (Москва);
53 кредитно-кассовых офиса;
38 представительств.

В декабре 2018 года головной офис банка был переведен из Новосибирска в Москву и расположен по адресу Московского филиала.

Владельцы:
Олег Михасенко – 84,48%;
Алексей Анненков – 14,62%;
Елена Степакина – 0,90%.

Банк входит в ФГ БКС и на 100% подконтролен ее головной компании - ООО «Компания БКС» (основной конечный бенефициар - Олег Михасенко).

Совет директоров: Олег Михасенко (председатель), Константин Хлызов, Станислав Новиков, Дмитрий Пешнев-Подольский, Никита Пономарев.

Правление: Дмитрий Пешнев-Подольский (председатель), Марина Родионова, Денис Иванищенко.

* ООО «Компания Брокеркредитсервис» (Компания БКС) - один из лидеров российского инвестиционного рынка, головная компания одноименной финансовой группы. Образована в 1995 году в Новосибирске, первый офис в Москве открыла в 2000 году. Основным владельцем группы выступает ее создатель и президент Олег Михасенко.
Помимо банка и ООО «Компания БКС», в состав финансовой группы входят ЗАО УК «БКС», ООО УК «БКС - Фонды недвижимости», BrokerCreditService (Cyprus) Limited, СК «БКС Страхование жизни», Учебный центр БКС. В группе работают порядка 4,5 тыс. сотрудников. ФГ БКС является одним из лидеров российского рынка брокерских услуг, в частности, входит в топ-3 по числу активных клиентов и объему клиентских операций на фондовом рынке по данным Московской биржи.

Дата кредитного заключения 28.01.2018
Срок действия рекомендаций — 1 год

1. Полное название эмитента

Акционерное общество "БКС Банк"

• Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации - A
• Рейтинг банка в стрессовой ситуации (без учета поддержки основного акционера) - B.
• Ожидаемый уровень поддержки - низкий.

Исходя из результатов проведенной оценки рисков, рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка в рамках сумм, ограниченных страховой суммы ГК «АСВ» - 1,4 млн. рублей.

3. SWOT -анализ

Ключевые положительные моменты:

• АО "БКС Банк" является средним российским банком (88-е место по активам и 105-е по собственному капиталу на 01.12.2018 г.). Банк входит в финансовую группу БКС, которая является одним из лидеров российского инвестиционного рынка и ведущим оператором российского фондового рынка по объему торгового оборота.
• Располагает сетью отделений: 1 филиал, 1 операционный офис, 53 кредитно-кассовый офис, 39 представительств.
• Очень хороший запас по нормативам достаточности капитала (Н1.0 = 28,295%, Н1.1 = 13,845% на 01.12.2018 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).
• Хорошее качество и ликвидность существенной части активов (свыше 50% на 01.12.2018 приходится на средства в НКЦ, Банке России и МБК и НОСТРО-счета).
• Сбалансированная структура фондирования (вклады физических лиц составляют 45,01% от привлечённых средств по РСБУ на 01.12.2018, средства юр. лиц - 40%).

Ключевые отрицательные моменты:

• Вероятность получения поддержки со стороны акционеров оценивается как низкая.
• Банк используется в основном как расчетный банк компаний группы занимающихся инвестиционным бизнесом на ОРЦБ, что обуславливает слабые позиции банка в классическом банковском бизнесе.

4. Структура владения

100% - Михасенко Олег Владимирович (через ООО «Компания БКС»).

4.1. Основной конечный бенефициар

100% принадлежит Михасенко О.В.

4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса

Вероятность поддержки Банка со стороны основных акционеров оценивается, как низкая.

5. Анализ основных финансовых показателей

Отчетность Банка на 01.12.2018 (млрд. руб., изменения за 11 месяцев) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 9 месяцев 2018 года).

Капитал - 6,524 млрд. руб. (+0,285 млрд. руб.) по 123 форме.

Активы - 60,888 млрд. руб. (+6,462 млрд. руб.), в том числе:

10,016 млрд. руб. (+4,172 млрд. руб .) - касса и корсчета.

30,232 млрд. руб. (6,510 млрд. руб.) - межбанковские кредиты.

14,071 млрд. руб. (-4,119 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.

3,184 млрд. руб. кредиты юр. лицам (-0,698 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность - 0,204 млрд. руб. (6,41%).

По состоянию на 30 июня 2018 года Банк имеет двух заемщиков с общей суммой выданных кредитов свыше 0,432 млрд. руб. (крупный кредитный риск, превышающий 10% от капитала). Совокупная сумма таких кредитов составляет 1,191 070 млрд. руб. или 33,3% от общего объема выданных кредитов.

0,293 млрд. руб. кредиты физ. лицам (+0,077 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность - 0,030 млрд. руб. (10,4%).

0,200 млрд. руб. (+0,037 млрд. руб.) - имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.).

Пассивы:

21,905 млрд. руб. (-5,755 млрд. руб. ) - средства юр. лиц.

24,638 млрд. руб. (+6,806 млрд. руб. ) - вклады физ. лиц.

7,748 млрд. руб. (+5,987 млрд. руб.) - средства кредитных организаций и ЦБ.

0,836 млрд. руб. (-0,286 млрд. руб. ) - сформированные резервы.

Прибыль /убыток (по РСБУ):

Прибыль за 11 месяцев 2018 года составила 0,232 млрд. руб. За 2017 год - чистая прибыль составила 0,403 млрд. руб. (За 2016 год - чистая прибыль 0,357 млрд. руб., за 2015 - чистая прибыль 0,322 млрд. руб.).

Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).

Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)

Динамика нормативов достаточности и капитала

Динамика нормативов ликвидности

Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Состав активов

Кредитный портфель

Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Качество кредитного портфеля РСБУ (просроченная задолженность и резервы, %).

Качество кредитного портфеля по МСФО на 30.06.2018

Приложение 4. Динамика состава пассивов (в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.

Состав пассивов

Привлеченные средства

Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

Дочерние и связанные компании

Не участвует в уставном капитале других компаний

Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО

Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 30.06.2018 года)

Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 30.06.2018)

Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

Динамика финансовых результатов (млн. руб.)

Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).

Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк

Рейтинг moneyzzz (совместно с @ riskovik ) :

• A - Нет ограничений - Высокий уровень надежности
• B - Ограничения в рамках АСВ - Средний уровень надежности
• C - Не размещать - Низкий уровень надежности

07.11.2012 00:00

Агентство Standard & Poor"s первым из международных рейтинговых агентств присвоило рейтинг BCS Holding International Ltd, операционной холдинговой компании Финансовой группы БКС, и опубликовало отчет о ее состоянии.

Группа БКС получила от S&P долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента на уровне «B-/C», прогноз «Стабильный».

Аналитики S&P Юлия Козлова и Елена Романова в отчете отмечают, что негативное влияние на кредитный профиль группы оказывают уязвимость выручки к возможному сокращению торговых оборотов, база фондирования, зависящая от фактора доверия клиентов, сложная (хотя и типичная для отрасли) структура группы, а также отсутствие системного контроля со стороны регулирующих органов.

В то же время эти факторы частично компенсируются хорошими позициями компании в сегменте розничных брокерских услуг в России, наличием опытной команды менеджеров, применяющей новаторские методы управления, и капитализацией компании, которую аналитики оценивают как адекватную этому уровню рейтингов.

Аналитики напоминают, что до 2008 года Группа БКС занималась почти исключительно оказанием брокерских услуг розничным клиентам, но после финансового кризиса пересмотрела свою стратегию развития и переориентировалась с работы только в одном направлении бизнеса – оказании брокерских услуг представителям среднего класса – на предоставление полного спектра инвестиционных и консалтинговых продуктов, которые подходят для уже имеющихся розничных клиентов, состоятельных физических лиц и институциональных клиентов.

В конце 2011 года на долю брокерских услуг розничным клиентам приходилось 64% совокупной операционной выручки, которая составляла 4,7 млрд рублей, на долю брокерских услуг институциональным инвесторам – 28% выручки, остальное составлял главным образом доход от аренды. S&P ожидает, что в ближайшие 2-3 года доля выручки от брокерских услуг институциональным инвесторам увеличится до половины совокупной выручки.

Риск контрагента обусловлен главным образом операциями репо, операциями маржинального кредитования и размещением денежных средств. БКС активно занимается маржинальным кредитованием клиентов: в середине 2012 года на долю таких кредитов приходилось 11% активов (55% собственного капитала). Условия маржинального кредитования соответствуют среднерыночным, максимальный размер левериджа составляет 1 к 3. Риск концентрации на отдельных контрагентах оценивается как умеренный: в середине 2012 года на долю 20 крупнейших контрагентов по операциям репо приходилось 37% совокупной дебиторской задолженности.

Помимо маржинальных кредитов, ФГ БКС выдает контрагентам компании кредиты репо, на долю которых по состоянию на 30 июня 2012 года приходилось 23% активов. Дисконты по ценным бумагам по кредитам репо и маржинальным кредитам консервативны, что снижает риск возможных потерь по кредитам и рыночный риск. Кроме того, дисконты по большинству заимствований ФГ БКС по операциям репо в целом ниже, чем по кредитам репо, что обеспечивает частичную защиту от неблагоприятных изменений на рынке.

Подверженность ФГ БКС рыночному риску обусловлена операциями в сегменте маржинального кредитования и наличием портфеля собственных ценных бумаг (на 30 июня 2012 года – 14 млрд рублей), который составлял 28% активов и 148% собственного капитала. По данным S&P, группа придерживается консервативной стратегии в отношении торговых операций и специализируется на относительно ликвидных облигациях, имеющих кредитный рейтинг не ниже «В-». В середине 2012 года длинная позиция по акциям составляла 21% совокупного портфеля компании. Уровень концентрации на отдельных эмитентах оценивается как высокий и отражает ограниченное количество доступных рыночных инвестиций, соответствующих невысокой готовности компании к принятию риска.

S&P отмечает, что рентабельность ФГ БКС в значительной степени зависит от динамики российского фондового рынка. Осенью 2008 года месячные торговые обороты компании сократились вдвое, что оказало давление на ее итоговые результаты. Вместе с тем аналитики отмечают, что диверсификация клиентской базы БКС (на 30 июня 2012 года на долю 20 крупнейших розничных клиентов приходилось 7% операционной выручки) обеспечивает компании некоторую защиту от негативных рыночных изменений.

На конец первого полугодия 2012 года собственный капитал ФГ БКС составил 9,4 млрд рублей, а отношение «скорректированный собственный капитал /скорректированные активы» находилось на уровне 18%, что, на взгляд аналитиков, обеспечивало ей хорошие

Возможности для абсорбирования возможных рыночных или кредитных потерь. Качество капитала оценивается как относительно хорошее, поскольку он состоит исключительно из капитала первого уровня. Кроме того, компания не имеет долга на уровне холдинга.

Прогноз «Стабильный» отражает ожидания того, что в соответствии со своей новой стратегией БКС завершит процесс формализации своей структуры и создания новых направлений бизнеса в ближайшие 12 месяцев. Кроме того, аналитики считают, что в среднесрочной перспективе БКС будет генерировать прибыль от основной деятельности – оказания брокерских услуг розничным клиентам, а прибыль от брокерских услуг институциональным клиентам будет расти.